蚂蚁金服到底有多强大?

2014年10月16日，阿里小微金融服务集团以蚂蚁金融服务集团的名义正式成立，旗下业务包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷和网商银行（筹）等。彭蕾出任蚂蚁金服集团CEO。

蚂蚁金服的成长之路可以追溯到2013年。那一年，支付宝的母公司——浙江阿里巴巴电子商务有限公司，宣布将以其为主体筹建小微金融服务集团，小微金融（筹）将服务人群锁定为小微企业和个人消费者。

2014年10月16日，小微金融服务集团以蚂蚁金融服务集团的名义正式成立，旗下业务包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷和网商银行（筹）等。自成立以来，蚂蚁金服确实在不断地裂变、丰富。

2015年4月9日，蚂蚁金服正式宣布开放内部代号“维他命”的金融信息服务平台，并联合博时基金、恒生聚源及中证指数发布其首个指数产品“淘金100”，这也是首个电商行业数据推出的金融指数。

2015年6月，蚂蚁金服通过认购浙江融信新增股本并收购现有股东剩余股权的方式获得浙江融信100%的股权。

当初要为小微企业服务的蚂蚁金服如今已近乎是一个庞大的互联网金融帝国。目前，蚂蚁金服的业务包括支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、芝麻信用、网商银行、蚂蚁小贷、蚂蚁花呗等，其业务范围铺列之广让人叹为观止。蚂蚁金服集团总裁井贤栋表示，在整个蚂蚁金服的业务体系中，支付、理财、融资、保险等业务板块仅是浮出水面的一小部分，真正支撑这些业务的则是水面之下的云计算、大数据和信用体系等底层平台。

蚂蚁金服参股公司及个人

在蚂蚁金服的股东名单中，阿里巴巴系是持股主力，杭州君瀚股权投资合伙企业（有限合伙）和杭州君澳股权投资合伙企业（有限合伙）的持股比例大约在76.43%；其次是“国家队”——社保、国开行以及太保、人保等保险资金的持股比例超过10%。

在蚂蚁金服的股东中，有一股特殊的资本力量，主要是“上海系”，涉及到5家公司——上海麒鸿投资中心（有限合伙）、上海祺展投资中心（有限合伙）、上海众付股权投资管理中心（有限合伙）、上海云峰新呈投资中心（有限合伙）、上海经颐投资中心（有限合伙），累计持股比例大约在6.18%，也是不小的数量。

值得关注的是，在这5家公司中，上海众付股权投资管理中心（有限合伙）是其他4家的法人代表，这是一家怎样的公司？公司的股东只有两个：王育莲和黄鑫。王育莲，是云锋基金的创始人虞锋的母亲；而黄鑫，也是上海云锋投资的股东。可见，背后的资本力量主要是云锋基金系的。

云锋基金，2010年1月成立，以阿里巴巴董事局主席马云和聚众传媒创始人虞锋的名字命名而成。除此之外，巨人网络董事长史玉柱、新希望集团董事长刘永好、银泰投资董事长沈国军、深圳迈瑞医疗董事长徐航、易居中国董事局主席周忻、五星电器创始人汪建国、七匹狼创始人周少雄、九阳股份董事长王旭宁等10多位成功企业家都是基金的发起人。而这些人，很多都出现在“上海系”蚂蚁金服股东公司的股东名单中。

“潜伏”股东个个是富豪

在“上海系”资本的5家公司中，仔细看，股东基本都是重量级的，身家不菲，很多是在2016年胡润富豪排行榜上排得上名位的。

比如泛海的卢志强家族，排名第8位，财富830亿元，旗下的通海资本投资管理有限公司通过入股上海麒鸿投资中心（有限合伙）间接入股蚂蚁金服，同时泛海资本投资管理有限公司入股上海云锋新呈投资中心（有限合伙）间接持有了蚂蚁金服的股权。

“上海系”资本的股东中，还有新希望刘永好家族，通过拉萨经济技术开发区草根合创资产管理有限公司间接入股蚂蚁金服。

新华联集团也是潜伏在蚂蚁金服中的“金主”，通过长石投资 有限公司、新华联控股有限公司入股“上海系”公司，间接入股。

其他富豪股东，包括身家200亿元银泰集团的沈国军、身家160亿元圆通速递的掌门喻会蛟和张小娟夫妇、身家100亿元的云锋基金的创始人虞锋、身家64亿元的迈瑞医疗董事长徐航、身家80亿元的申通快递掌门陈德军、家族身家150亿元的鱼跃医疗掌门人吴光明等。

记者发现，蚂蚁金服股东“上海系资本”的几家公司中，其成立时间与蚂蚁金服的融资，基本是前后脚的关系。

比如上海经颐投资中心（有限合伙）2015年3月10日成立，这一年的6月，蚂蚁金服完成A轮融资，估值超过450亿美元。

再如，上海云锋新呈投资中心（有限合伙）2016年2月3日正式成立，上海麒鸿投资中心（有限合伙）2016年3月2日成立，而蚂蚁金服在4月份宣布B 轮融资，估值约600亿美元。

明星系都是潜伏者

在各家公司的股东名单中，有不少个人股东。其中，有一个人股东“魏启颖”看起来很普通，经查，才知道这个人其实是明星赵薇的母亲。再如华谊兄弟掌门人王忠军（王中军）也是通过个人和旗下公司间接入股蚂蚁金服公司。

阿里巴巴的“伙伴们”似乎也有优先入股的待遇，比如圆通快递、申通快递、苏宁云商、海底捞等，两家快递公司也是阿里系菜鸟网络的重要股东，苏宁云商与阿里巴巴也是相互参股，而海底捞则是蚂蚁金服旗下口碑的重要股东，持股比例在0.8%左右。

此外，还有一部分神秘资金，比如个人股东束美珍，虽然是前鱼跃医疗的高管，但也被称为是资本市场的超级牛散，一度出现在舒泰神、宝莱特、华润万东等上市公司的股东名单中。部分个人股东，则在公开信息层面也很难查到权威的资料，而从其他股东的身家和情况来看，这些人恐怕也都不是一般人。

此轮融资完成后，蚂蚁金服的估值已经达到600亿美元（约3895亿人民币）。据《财富》杂志发布的2016全球独角兽榜，目前全球最大的未上市独角兽公司是UBER，其估值约为625亿美元，蚂蚁金服距离UBER仅有一步之遥。

传统金融机构参与合作

蚂蚁金服在九月宣布了互联网推进器的计划，此次分享日也极力推新金融这一概念，而助推计划称要在5年助推1000家金融机构向新金融升级。

事实上，蚂蚁金服具有大量的数据，并且可以进行强大的数据分析，其不仅有数据，而且还可以征信，芝麻信用做的工作就是一种信用风险管理，可以服务于蚂蚁金服的众多信贷业务，同时成为蚂蚁金服服务金融机构、与金融机构合作的筹码。

目前，蚂蚁金服已经与众多金融机构达成合作，包括200多家银行、60多家保险公司、90多家基金公司、20多家财产保险公司以及70多家金融机构等等。举例来说，招商银行为蚂蚁金服的智慧供应链金融提供信用贷款、浦发银行与光大银行为蚂蚁金服提供信用贷款，平安银行则为阿里汽车线上车贷业务提供信用贷款，而北京银行与芝麻信用达成战略合作等等。

技术层面

蚂蚁金服也正试图通过各种渠道，将技术和公司理念输出至全球。据透露，未来三年，蚂蚁金服的用户将有30%来自海外，在更远的十年内，其用户量有望增至20亿，其中60%来自海外。

事实上，中国网络购物和网络支付的相伴生长，有助于理解技术、金融和生活的正向循环关系。2010年，中国的网购规模已在四年内涨了近18倍，达到4610亿元，淘宝也已经推出“双十一”网购节。当时支付宝的峰值处理能力只有300笔/秒，面对网购规模的飞速增长有些捉襟见肘。

对小额、高频支付的需求推动了技术创新。2013年，支付宝开始全面运用自主研发的云计算技术，2015年峰值处理能力跃至8.59万笔/秒，远超Visa1.4万笔/秒的前世界纪录。

2015年，中国网购规模已达3.8万亿元，占社会零售总额的12.9%。无论总金额还是比例都已超美国。与希克斯教授“工业革命不得不等待金融革命”的名言同理，网络消费的革命不得不等待网络支付的革命。在新技术的赋能下，新支付与新消费比翼齐飞。所以，中国实体经济对金融的渴求造就了技术、金融和生活的良性循环，也使得新金融的实际影响远远超过了美国金融科技独角兽。在过去几年中，蚂蚁金服已经在多个国家和地区在最受中国游客欢迎的目的地接入超过50000家线下门店，服务包括人们在旅途中的吃、住、行、游、购等多个方面。

下面几组数据显示了支付宝的服务状况，目前，网购支付服务6.7亿用户，民生支付服务3.9亿用户，手机支付服务4.2亿用户，国际支付则服务3700万用户。随着支付宝的不断完善和发展，人们也体验到尚不成熟、但已有概念的人脸识别、声纹识别、笔迹识别、掌纹识别等等新功能。相关负责人介绍说，所有的这些都旨在加强交互性、增加人们独特的用户体验，未来如何发展，一方面取决于技术支撑，另一方面则要看监管的力度。

支付宝逐渐开始重视线下市场，正在极力地拓展场景，场景消费金融无疑是蚂蚁金服当下的发力点。蚂蚁金服总裁井贤栋就表示，未来我国经济将进入消费拉动增长的新常态，再就是互联网+将成为经济增长的一个趋势。从逻辑上说，有了渠道，有了用户，就有了数据。